Диапазон 170–230 держит рынок в напряжении. В этой зоне сосредоточены ликвидность, страх и жадность. Здесь встречаются краткосрок и среднесрок, здесь формируются решения по риску. Цель простая, разобрать, из чего собран коридор, какие триггеры его сдвигают и как читать сигналы без гаданий.
Где рынок накапливал объём и почему эта зона не сдаётся
Нижний край 170–180 часто совпадает с кластерами сделок, где большие объёмы закрывали шарты и переворачивались в лонг. Лента фиксировала набор позиций после резких проливов, книги заявок утолщались, спред сужался. Здесь включались маркетмейкеры, снижалась волатильность, росла готовность держать позицию дольше с узким стопом.
Внутри коридора работает ещё один мотор, деривативы. Финансирование и база между спотом и бессрочными подсвечивают перегрев. Когда премия сжимается у 200–210, рынок часто уходит в боковик. Любой выброс объёма становится тестом на удержание. В этот момент интерес к sol цена растёт, поисковые пики обычно совпадают с локальными зонами решения, а не с вершинами тренда.
Что давит сверху и что тянет выше
Верх у 220–230 чаще ловит фиксацию прибыли и закрытие колл-гаммы. Опционы создают «крышу», после которой цена возвращается к средней. Разрядка возможна, когда спот поглощает оффер за счёт чистого притока капитала, а открытый интерес не падает. Важен профиль стакана, плотные офферы растворяются, если на рынке идёт сдвиг в пользу спота, а не только плеча.
Сетевые факторы действуют как тумблер. Нагрузка на блокспейс растёт, комиссии ведут себя стабильно, выручка валидаторов не проседает, значит спрос на вычисления сохраняется. Пики активности в DeFi и платежах поддерживают базовый спрос на SOL, из-за стейкинга свободное предложение в обращении сжимается. Удержание 190–200 в условиях роста транзакций часто подталкивало цену на ретест 220–230. Потеря 170 указывала на смену сценария и переход к защите капитала.
Сценарии на 2025, уровни подтверждения и инвалидации
Бычий. Дневное закрытие выше 230, затем ретест сверху с объёмом выше средних значений, сводит риски к минимуму. Доля спота в общих оборотах растёт, фандинг не уходит в экстремальные плюсы, кривая опционами перестраивается, пут-скью слабеет. В этом раскладе solana курс получает шанс на марш к 250–270 с промежуточными паузами у 238 и 246.
Базовый. Диапазон 170–230 сохраняется, рынок торгует от границ. Внутри коридора работают тактики возврата к среднему и ротация между секторами экосистемы. Сигналом служит сжатая волатильность, узкий спред, симметричные объёмы на покупку и продажу. Медвежий. Закрытие ниже 170, отсутствие быстрого возврата и рост объёма на падении. Тогда коридор превращается в сопротивление, цели смещаются к 160–155, любые отскоки рассматриваются как технические.
Чтобы не гадать, нужен чек-лист. Цена и объём на границах 170 и 230. Соотношение спот, деривативы в моменте выхода. Фандинг и база к споту, без перегрева. Профиль книги заявок, растворение плотных офферов, реальная агрессия покупателя. Сетевые метрики, стабильные комиссии и загрузка сети. Совпадают три из пяти, шанс на выброс выше средний. Не совпадают, рынок продолжит торговать коридор.